2025-09-04
2025年3月第二周，電力設備行業(yè)中鋰電新能源與人形機器人兩大領(lǐng)域表現亮眼。周度數據顯示，新能源汽車(chē)、鋰電池板塊分別上漲2.59%和1.14%，儲能政策密集落地推動(dòng)市場(chǎng)擴容，而光伏組件價(jià)格企穩回升釋放行業(yè)回暖信號。同期，人形機器人領(lǐng)域迎來(lái)技術(shù)突破與產(chǎn)業(yè)協(xié)同新進(jìn)展，多家企業(yè)發(fā)布創(chuàng )新成果，加速商業(yè)化進(jìn)程。
人形機器人：技術(shù)突破與產(chǎn)業(yè)協(xié)同共推商業(yè)化
政策與資本雙向驅動(dòng)
上交所近期舉辦人形機器人產(chǎn)業(yè)座談會(huì )，聚焦行業(yè)標準制定與融資支持，釋放政策積極信號。上海人工智能實(shí)驗室發(fā)布全球首個(gè)人形機器人自主站立控制算法，標志著(zhù)底層技術(shù)領(lǐng)域的突破。與此同時(shí)，優(yōu)必選在極氪5G智慧工廠(chǎng)完成全球首次多場(chǎng)景、多任務(wù)人形機器人協(xié)同實(shí)訓，驗證其在工業(yè)場(chǎng)景的應用潛力。
技術(shù)路徑加速迭代
銀河通用發(fā)布全球首個(gè)端到端具身抓取基礎大模型GraspVLA，通過(guò)視覺(jué)-語(yǔ)言-動(dòng)作多模態(tài)融合，顯著(zhù)提升機器人環(huán)境感知與任務(wù)執行能力。智元科技創(chuàng )始人姚卯青公開(kāi)表示，人形機器人進(jìn)入家庭仍需5年左右時(shí)間，但工業(yè)場(chǎng)景的規?；瘧靡堰M(jìn)入倒計時(shí)。此外，產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節如絲杠、減速器、傳感器等國產(chǎn)替代進(jìn)程提速，國內配套企業(yè)技術(shù)壁壘逐步構建。
應用場(chǎng)景持續拓展
從工業(yè)制造到服務(wù)領(lǐng)域，人形機器人應用邊界不斷延伸。優(yōu)必選的工廠(chǎng)實(shí)訓案例表明，機器人可承擔分揀、巡檢等高重復性任務(wù)；而端到端大模型的推出，為醫療、物流等復雜場(chǎng)景奠定技術(shù)基礎。行業(yè)預計，2025年將成為國內外人形機器人量產(chǎn)元年，全球產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應將進(jìn)一步凸顯。
鋰電新能源：需求復蘇與技術(shù)創(chuàng )新共筑行業(yè)壁壘
電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)結構性復蘇
2月國內電動(dòng)車(chē)批發(fā)銷(xiāo)量達84萬(wàn)輛，同比增長(cháng)82%，歐洲市場(chǎng)同環(huán)比增長(cháng)18%和2%，需求韌性顯現。寧德時(shí)代加速布局電池回收業(yè)務(wù)，投資逾50億元構建閉環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈；同時(shí)推出“坤勢”商用車(chē)底盤(pán)解決方案，與一汽解放等車(chē)企達成合作，強化商用車(chē)市場(chǎng)競爭力。值得注意的是，美國對華鋰電池關(guān)稅提升至48.4%，短期內出口承壓，但頭部企業(yè)通過(guò)海外建廠(chǎng)及技術(shù)授權規避風(fēng)險。
固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程提速
固態(tài)電池技術(shù)路線(xiàn)之爭白熱化，氧化物與硫化物路徑并行。寧德時(shí)代計劃2027年小批量生產(chǎn)全固態(tài)電池，研發(fā)團隊規模超千人；比亞迪研發(fā)的固態(tài)電池能量密度突破1200公里續航。產(chǎn)業(yè)鏈公司如湖南裕能、三祥新材等加速布局正極材料與電解質(zhì)配套，市場(chǎng)預計2030年全球固態(tài)電池規模將超2000億元。政策層面，歐盟擬投入18億歐元強化電池原材料供應鏈，推動(dòng)鋰電產(chǎn)業(yè)本地化布局。
儲能與光伏協(xié)同破局
國內儲能政策持續加碼，云南、浙江等地明確新能源項目配儲要求，新型儲能并網(wǎng)管理進(jìn)一步規范。光伏行業(yè)供給側改革成效初顯，硅片、電池片價(jià)格企穩回升，頭部企業(yè)如通威股份異質(zhì)結組件轉換效率突破25.21%，刷新行業(yè)紀錄。風(fēng)電領(lǐng)域，海風(fēng)項目招標加速，2025年預計新增裝機13GW，同比翻倍，鑄件、葉片等核心環(huán)節盈利彈性可期。
當前，鋰電新能源與人形機器人兩大主線(xiàn)交織，技術(shù)突破與政策紅利共同驅動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級。企業(yè)需在全球化競爭中強化技術(shù)壁壘，同時(shí)應對貿易環(huán)境與供應鏈變革挑戰，以把握新一輪增長(cháng)機遇。
本文源自：金融界
作者：觀(guān)察君
